Con esta operación, se refuerza el liderazgo europeo de Nomad Foods en el sector de los alimentos congelados, con múltiples incentivos de creación de valor y sinergias.
Nomad Foods Limited, empresa matriz de Findus España, anuncia la firma de un acuerdo para la adquisición de la compañía Fortenova Frozen Food Business Group (FFBG) por un importe total de aproximadamente 615 millones de euros.
FFBG es una compañía de alimentos congelados líder en Europa que opera en mercados estratégicos para Nomad Foods, como Croacia, Serbia y Bosnia-Herzegovina, Hungría, Eslovenia, Kosovo, Macedonia del Norte y Montenegro. Sus dos marcas principales, Ledo y Frikom, gozan de un reconocimiento sin precedentes por parte de los consumidores y de una cuota de mercado de primer orden en muchos de estos mercados, además de ofrecer una amplia gama de productos alimentarios congelados, como pescado, frutas, verduras, platos preparados, pastelería y helados.
Stéfan Descheemaeker, CEO de Nomad Foods, declara: "La adquisición de FFBG refuerza el liderazgo europeo de Nomad Foods en el sector de los congelados, a la vez que amplía estratégicamente nuestra cartera de productos en otros mercados nuevos de gran interés para la empresa. Al igual que Birds Eye, Findus e iglo, Ledo y Frikom son instituciones en sus respectivos mercados, con un fuerte conocimiento de los consumidores y una cuota de mercado número uno. Planeamos aprovechar nuestra experiencia comercial y nuestra pasión por los alimentos congelados, al mismo tiempo que utilizamos las características locales únicas y las tradiciones de las marcas de FFBG."
Noam Gottesman, copresidente y fundador de Nomad Foods, comenta: "Esta operación supone una ampliación natural de nuestro negocio actual y crea una nueva plataforma para la futura expansión en Europa Central y del Este. Tras la adquisición, nuestros ingresos anuales se acercarán a los 3.000 millones de euros, lo que prácticamente duplicará la base de ingresos del Grupo Iglo, nuestra adquisición inicial en 2015. Estamos deseando dar la bienvenida al equipo de FFBG a la familia Nomad Foods".
Se trata de un proyecto estratégico y de gran repercusión económica para Nomad Foods:
- Expansión en nuevos y atractivos mercados de Europa Central y Oriental. FFBG es la empresa líder en alimentos congelados en varios mercados europeos, como Croacia, Serbia y Bosnia y Herzegovina, Hungría, Eslovenia, Kosovo, Macedonia del Norte y Montenegro. La adquisición de FFBG ampliará la cartera de Nomad Foods en esta región y creará una plataforma estratégica para una mayor expansión en Europa Central y Oriental.
- Diversas posibilidades de creación de valor y sinergias. La dirección ve la oportunidad de ampliar la base de EBITDA ajustado de FFBG en aproximadamente un 50%, en parte gracias a una estimación de 15 millones de euros de sinergias anuales de aquí a 2024 mediante una combinación de ampliación, excelencia operativa, optimización comercial y gestión de gastos.
- Se prevé un incremento de un solo dígito en el primer año, con un BPA anual ajustado en 2021 superior a dos dólares por acción. La previsión es que FFBG genere unos ingresos anuales y un EBITDA ajustado de 279 millones de euros y 53 millones de euros, respectivamente, en 2021. La dirección prevé que la transacción mejore los perfiles de crecimiento de los ingresos orgánicos y del EBITDA ajustado a largo plazo de Nomad Foods, al tiempo que se incrementa en un porcentaje de un dígito el BPA ajustado en el primer año, sin incluir la nueva alianza. Se espera que el BPA ajustado combinado de 2021 supere los 2,00 dólares por acción en términos anuales.
- Firmemente alineada con los estrictos criterios de adquisición de la dirección. La compra de FFBG está en consonancia con la estrategia articulada por la dirección de ampliar la cartera de alimentos congelados de Nomad Foods en nuevas zonas geográficas, categorías y canales. FFBG tiene una posición de liderazgo en el mercado, un atractivo perfil de crecimiento y genera un fuerte flujo de caja consistente con los criterios de inversión de Nomad Foods.
El equipo directivo tiene la intención de actualizar las previsiones sobre las entidades fusionadas para el año en curso tras el cierre de la adquisición, que se espera que se complete durante el tercer trimestre de 2021, siempre que se apruebe por la mayoría de los accionistas de la empresa matriz del vendedor y se cumplan otras condiciones de cierre. Se espera que el precio de compra se financie con el efectivo disponible y la deuda. Morgan Stanley ha actuado como asesor financiero y Norton Rose Fulbright, Divjak Topic Bahtijarevic & Krka Law Firm y BDK Advokati están asesorando a Nomad Foods en la operación.
Futuras declaraciones y exenciones de responsabilidad
Algunas de las afirmaciones contenidas en este anuncio son declaraciones prospectivas que se basan en las expectativas, intenciones y proyecciones de la empresa en relación con sus resultados futuros, los acontecimientos o tendencias previstos y otras cuestiones que no son hechos históricos, incluidas las expectativas relativas a (i) la capacidad de la Compañía para crear valor para los accionistas mediante una combinación de crecimiento orgánico y el despliegue de capital acumulativo; (ii) la capacidad de la Compañía para replicar su modelo de crecimiento, ampliar su alcance geográfico dentro de Europa Central y del Este y extender su oferta de productos y su familia de marcas; (iii) el éxito de las iniciativas estratégicas y la estrategia de crecimiento de la Compañía, incluyendo el impacto de la adquisición en la creación de valor y el crecimiento a largo plazo; (iv) el crecimiento orgánico de FFBG; (v) los futuros resultados operativos y financieros de la Sociedad, incluidos los ingresos anuales y el EBITDA ajustado previstos de FFBG en 2021; (vi) la consecución de sinergias de ejecución mediante una combinación de escala, excelencia operativa, optimización comercial y gestión de gastos; y (vii) la financiación y el calendario de cierre de la adquisición.
Estas declaraciones no son garantía de resultados futuros y están sujetas a riesgos conocidos y desconocidos, incertidumbres y otros factores que podrían hacer que los resultados reales difieran materialmente de los expresados o implícitos en dichas declaraciones prospectivas, incluyendo (i) que los resultados operativos y financieros de la Compañía tras la adquisición sean peores de lo previsto; (ii) que la Compañía no sea capaz de lograr las sinergias previstas; (iii) las condiciones económicas, la competencia y otros riesgos que puedan afectar a los resultados futuros de la Compañía; y (iv) los demás riesgos e incertidumbres revelados en los archivos públicos de la Compañía y cualquier otra información pública de la Compañía. Dados estos riesgos e incertidumbres, se advierte a los posibles inversores que no deben confiar excesivamente en las declaraciones prospectivas. Las declaraciones prospectivas se refieren únicamente a la fecha de dichas declaraciones y, salvo que lo exija la legislación aplicable, la empresa no asume ninguna obligación de actualizar o revisar públicamente ninguna de las declaraciones prospectivas, ya sea como resultado de nueva información, de acontecimientos futuros o de otro tipo.
Esta nota de prensa contiene indicadores financieros no basados en las NIIF en el sentido del Reglamento G promulgado por la Comisión de Valores y Bolsa, incluyendo el EBITDA ajustado conjunto y los ingresos totales. La empresa utiliza determinadas medidas financieras no basadas en las NIIF que se incluyen en esta nota de prensa y en la información financiera adicional tanto para explicar sus resultados a los accionistas y a la comunidad inversora como para la evaluación y gestión internas de sus negocios. La empresa no proporciona ninguna información financiera prospectiva no sujeta a las NIIF debido a la dificultad inherente a la previsión y cuantificación de ciertas cantidades necesarias para dichas comparaciones, cuyo importe, basado en la experiencia histórica, podría ser significativo.