Esta mañana, ambos grupos han anunciado esta mañana los detalles del proceso de fusión, que este próximo sábado 23 de julio se presentará finalmente la conclusión de la fusión entre ambas compañías, dando lugar a uno de los grandes grupos del retail internacional, con más de 6.500 tiendas y 375.000 asociados.
La empresa tendrá una mayor escala en todas las regiones, líder en el mercado ofertas minoristas para servir a las necesidades cambiantes de los clientes, y un sólido perfil financiero de la cual para financiar la innovación y la inversión en el crecimiento futuro. Ahold Delhaize aprovechará la fuerte herencia y los valores de ambas compañías, así como cultivos complementarios, zonas geográficas vecinas, y el impacto de la combinación de programas de sostenibilidad de éxito.
Ene Holman, Presidente de Ahold, y Mats Jansson, Presidente de Delhaize, destacaron: "Esta es una verdadera fusión de iguales, la combinación de dos negocios altamente complementarios para crear una cadena de supermercados líder en el mundo. los transacción ofrece una propuesta de valor para nuestros accionistas, a una oferta superior para nuestra clientes y oportunidades atractivas para nuestros asociados ".
Para Frans Muller, CEO de Delhaize, dijo: "Creemos que la propuesta de fusión de Ahold y Delhaize creará un valor significativo para todos nuestros grupos de interés. Con el apoyo de nuestros talentosos y comprometidos colaboradores, Ahold Delhaize tiene como objetivo aumentar la relevancia en sus comunidades locales mediante la mejora de la propuesta de valor para su clientes a través de la innovación de surtido y merchandising, una mejor experiencia de compra tanto en las tiendas y en línea, las inversiones en valor y crecimiento de nuevas tiendas. Esperamos con interés trabajar estrechamente con el Ahold
equipo para implementar un proceso de integración sin problemas y darse cuenta de las sinergias dirigidas ".
Por su parte, Dick Boer, CEO de Ahold, apuntó que: "La propuesta de fusión con Delhaize es una gran oportunidad para crear una aún más fuerte y más innovadora que lidera al por menor para nuestros clientes, asociados y accionistas en todo el mundo. Con el alcance extraordinario, diversos productos y formatos, y la gente, estamos reuniendo a dos organizaciones de clase mundial para ofrecer aún más por las comunidades que servimos. Nuestras compañías comparten común valores, historias orgullosas arraigadas en el espíritu empresarial de la familia, y las empresas que se complementan bien. Esperamos poder trabajar juntos para alcanzar nuevos niveles de servicio y el éxito ".
Claves de la fusión
• La fusión se llevará a cabo a través de una verdadera fusión transfronteriza de Delhaize en Ahold
• accionistas Delhaize recibirán 4,75 acciones ordinarias Ahold por cada acción ordinaria Delhaize
• Ahold dará por terminado su programa de recompra de acciones en curso; € 1 mil millones serán devueltos al Ahold los accionistas a través de un retorno de capital y una división inversa de acciones antes de la finalización de la transacción
• Ahold Delhaize será listado en la Bolsa de Amsterdam y la Bolsa de Bruselas
• programa de ADS de Delhaize se terminará a la conclusión y los tenedores de ADS Delhaize tendrá la elección para recibir Ahold ADR en el marco del programa de ADR de Ahold OTC actual o Ahold Delhaize
acciones ordinarias
• En espera de aprobación de los accionistas y la autorización reglamentaria, así como otras condiciones habituales, se completen para mediados de 2016
Claros beneficios para los clientes, asociados y accionistas
La fusión de Ahold y Delhaize traerá importantes beneficios y valor a largo plazo a los clientes, asociados y accionistas:
• Una base complementaria de más de 6.500 tiendas que se caracterizan por marcas de confianza con identidades locales fuertes, y un enfoque compartido sobre los clientes y las comunidades: Fuertes y confiables marcas locales en regiones complementarias permitirán Ahold Delhaize para competir mejor en su clave regiones y fortalecer su posición de mercado global. La combinación mejora la escala, lo que permite más la inversión en las necesidades del cliente y la innovación de reuniones en evolución.
• Superior oferta al cliente con opciones mejoradas de productos, servicios y compras en cualquier momento, en cualquier sitio. Las marcas de Ahold Delhaize serán capaces de ofrecer una gama más amplia de bienes y servicios de alta calidad a precios competitivos para satisfacer mejor las necesidades cambiantes de los clientes.Desde el suministro de una selección más amplia en la propia productos de la marca a tener una gama más amplia de formatos de tienda, los clientes tendrán más y más fáciles maneras de hacer compras, si están visitando tiendas, o compras en línea con puntos de recogida y entrega a domicilio, tanto en los alimentos y sin comida.
• Ofrecer un mejor lugar para trabajar, construida sobre valores y el patrimonio similares: Ambas compañías comparten valores y el patrimonio de la iniciativa empresarial en el hogar similares. Con una base de empleados de talento, asociados comprometidos, Ahold Delhaize reunirá a lo mejor de las culturas y de negocios prácticas de sus banderas a través de una empresa más grande y más diversa. Ahold Delhaize hará que sus banderas incluso los lugares más atractivos para el trabajo, ofreciendo más diversa y atractiva incluso el desarrollo de carrera oportunidades.
• Aumenta la incidencia de la responsabilidad social y los programas de sostenibilidad: La compañía combinada será capaz de fortalecer aún más el enfoque en la responsabilidad social y la sostenibilidad, programas, y proporcionan a los clientes con opciones saludables mediante el uso de su escala combinado, habilidades, experiencia y los valores para impulsar la innovación, aumentar su impacto positivo en las comunidades locales.
• Reunir a dos empresas económicamente fuertes: generación de caja fuerte proporcionará a la compañía combinada con una mayor capacidad para invertir en el crecimiento futuro y ofrecer rendimientos atractivos a los accionistas. Las empresas generan efectivo libre agregada flujo de € 1,8 mil millones en 2014. Ahold Delhaize está comprometido con una calificación crediticia de grado de inversión. el combinado. Se espera que la compañía actualmente a adoptar una política de dividendos con un pay out del 40-50% del neto ajustado
ingresos.
• potencial de creación de valor significativo para los accionistas: La transacción se espera que aumente los ingresos en el primer año completo después de la finalización, con el esperado sinergias de tasa de gestión de 500 millones de € al año para realizarse plenamente en el tercer año después de la finalización. Se requerirá costes de 350 millones de € para lograr sinergias.
Gobierno y organización
Sin perjuicio de los accionistas vigente u otras aprobaciones, el gobierno de la compañía combinada será tan siguiente:
• La compañía combinada se llamará Ahold Delhaize y tendrá su sede en los Países Bajos
• La compañía combinada será gobernado por una junta de dos niveles que comprende un Consejo de Supervisión y una Comité administrativo. La gestión del día a día se delega en el Comité Ejecutivo
• El Consejo de Administración estará formado por 14 miembros, compuesto por siete miembros de cada una de Ahold y Delhaize. Sr. Mats Jansson será el Presidente del Consejo de Vigilancia. Sr. Jan Holman y el Sr. Jacques de Vaucleroy servirá como Vicepresidentes. Sr. Mats Jansson y el Sr. Jan Holman formarán la Presidencia del Consejo de Administración
• Sr. Dick Boer, actualmente CEO de Ahold, será el CEO de la compañía combinada.El Sr. Frans Muller, Actualmente CEO de Delhaize, será director general adjunto y director de Integración
• Sr. Jeff Carr, actualmente director financiero de Ahold, será director financiero. Sr. Pierre Bouchut, actualmente director financiero de Delhaize, se convertido en director de operaciones para Europa. Los actuales Directores de Operaciones de Ahold y Delhaize en los Estados Unidos, Sr. James McCann y el Sr. Kevin Holt, continuará como COO de sus respectivos empresas
• El Consejo de Administración de la compañía combinada estará formado por el director general, el director general adjunto, el director financiero y los tres directores de operaciones de los EE.UU. y Europa. Ellos serán apoyados por los líderes funcionales de recursos humanos, Legal y Comercial y juntos formarán el Comité Ejecutivo
• Sede Europea de la compañía combinada tendrá su sede en Bruselas, Bélgica. Para el combinado compañía, Delhaize seguirá siendo la marca líder en Bélgica y la bandera continuará ejecutando desde
la oficina de Bruselas
Detalles de la transacción
Se pretende que esta combinación se consigue por medio de una verdadera fusión transfronteriza de Delhaize en Ahold. Bajo los términos de la fusión, cada accionista Delhaize recibirá 4,75 acciones ordinarias de Ahold. Cada ADS Delhaize serán cancelados a cambio del derecho del titular de tales ADS Delhaize para recibir, a su elección, una cantidad de Ahold ADS o una cantidad de Acciones Ordinarias Ahold de acuerdo con la Relación de intercambio. Antes de la finalización de la fusión, Ahold volverá € 1 mil millones a los accionistas a través de Ahold una división de acciones inversa y el retorno de capital. Ahold, se cancelará el resto de sus 500 millones de € de recompra de acciones programa que se anunció y comenzó en marzo de 2015.
Hasta la fecha, Ahold ha recomprado un total de 8,795,407 acciones de Ahold por un importe total de 161 millones €. acciones Ahold Delhaize están destinados a ser que aparece en ambas Euronext Amsterdam y Euronext Brussels a partir del término de la fusión.
Unánimemente recomendada por el Directorio de Delhaize
Después de una cuidadosa consideración, el Consejo de Administración de Delhaize cree que la fusión sea en el mejor interés de Delhaize y sus grupos de interés, incluyendo sus accionistas, y recomienda por unanimidad la fusión de la aprobación de los accionistas de Delhaize. Una asamblea general extraordinaria de accionistas ( "MEG") de Delhaize, resolver, entre otras cosas, la asuntos de gobierno relacionados con la fusión y (las "Resoluciones de Delhaize"), se espera que tenga lugar en el primer la mitad de 2016. Sujeto a los términos del acuerdo de fusión, el Consejo de Administración de Delhaize propondrá
y recomendar las Resoluciones Delhaize Delhaize a los accionistas. El Consejo de Administración de Delhaize podrá revocar, modificar, enmendar o calificar su recomendación en caso de una Propuesta Superior (como se define a continuación).
Por unanimidad recomendado por la Junta Directiva de Ahold y Consejo de Vigilancia
Después de una cuidadosa consideración, el Consejo de Administración y el Consejo de Administración de Ahold creen que la fusión para estar en los mejores intereses de Ahold y sus grupos de interés, incluyendo sus accionistas, y por unanimidad recomendar la fusión a la aprobación de los accionistas de Ahold. Una asamblea general extraordinaria de accionistas de Ahold, resolver, entre otras cosas, la capital volver atrás y división de acciones y las fusiones y de gobierno los asuntos relacionados con la fusión, se espera que tenga lugar en la primera mitad de 2016. Sujeto a los términos de la fusión
acuerdo, el Consejo de Administración y el Consejo de Administración de Ahold propondrán y recomendar la Resoluciones Ahold a los accionistas de Ahold.
El Consejo de Administración y el Consejo de Administración de Ahold podrán revocar, modificar, enmendar o calificar su recomendación en caso de una propuesta superior (como se define a continuación).
Condiciones de la fusión
La obligación de las partes de implementar y ejecutar la fusión está sujeta a la satisfacción o renuncia de las condiciones habituales, incluyendo:
a) El Ahold EGM haber aprobado las resoluciones Ahold y Delhaize el EGM de haber aprobado el Resoluciones Delhaize.
b) La recepción de las autorizaciones pertinentes de competencia o, en su caso, la expiración o terminación de períodos de espera en lugar de los consentimientos o aprobaciones.
c) El nuevo Ahold acciones ordinarias a emitir a los accionistas de Delhaize virtud de la fusión que tiene ha aprobado para la admisión a cotización y negociación en Euronext Amsterdam y Euronext Bruselas.
d) El Folleto de haber sido aprobados por la AFM de derecho holandés y después de haber sido con pasaporte en Bélgica de conformidad con las normas aplicables.
e) Una declaración de registro que fue declarada efectiva por los Valores de Estados Unidos Comisión de conformidad con la Ley de Valores de 1933 y sus modificaciones.
f) No hay oposición por un acreedor Ahold que se haya presentado o, si se presenta (como el caso) tal oposición que se hayan retirado, resuelto o levantada por una orden judicial firme por el tribunal competente de la Países Bajos.
g) Ninguna entidad gubernamental competente hubiera adoptado, emitió, promulgada y ejecutada o introducido ningún orden, orden judicial, sentencia, decreto u otra acción que está en vigor y prohíbe o hace ilegal la consumación de la fusión.
h) Ahold y Delhaize que hayan obtenido una decisión fiscal belga que confirma que la fusión se pueden beneficiar de neutralidad fiscal.
i) Ningún efecto adverso significativo que se haya producido en relación con Ahold o Delhaize.
j) No hay violación grave de las garantías dadas por Ahold o Delhaize, respectivamente.
k) No se incumplimientos de sus respectivas empresas en el marco del acuerdo de fusión por Ahold o Delhaize.
Propuesta superior
Hasta que sus respectivos EGM, la Ejecutiva de cada parte podrá revocar o modificar su recomendación si un tercero tiene hecho una propuesta superior, que no se corresponde dentro de los 10 días (o, en el caso de modificaciones de la propuesta, dentro de los 5 días) por la otra parte. Una "propuesta superior" significa una propuesta para adquirir todas las acciones, o todos los activos, contra una consideración que excede el valor implícito de la compañía aplicable en el fusión por lo menos el 5%, y por lo demás en condiciones que sean más favorables para dicha parte de los términos de esta transacción. Si una parte modifica o revoca su recomendación, la otra parte podrá dar por terminado el acuerdo de fusión.
Ahold y Delhaize se pretenden obtener todas las autorizaciones necesarias y autorizaciones de competencia tan pronto como sea viable e iniciará los procedimientos de información y consulta su caso, con Delhaize y de comités de empresa y los sindicatos de Ahold tan pronto como sea posible. Ahold y Delhaize tanto tienen la intención de convocar una junta general de accionistas en la primera mitad de 2016 para votar en el Ahold y Delhaize requerido resoluciones. Sobre la base de los pasos requeridos y sujeto a las aprobaciones necesarias, Ahold y Delhaize anticipan que la
fusión se completará a mediados de 2016.