Especial 100 principales distribuidores

 

Año IV, D.C. Año cuarto después de la crisis. Y aún se busca el salvador. La crisis económica y financiera se alarga y se endurece. Decía Juan Roig, presidente de Mercadona, que 2010 tenía una buena noticia, y es que sería mejor que 2011. Dentro de unos meses, Roig podrá repetir discurso y cambiar sólo el año, porque 2011 será mejor que 2012.

 

Sí, habrá cambio de gobierno. Y habrá que esperar a ver sus reformas y el impacto de las mismas, pero 2012 será un año de difícil desenvoltura, con un nuevo gobierno que tendrá de inicio poco margen de maniobra, que afrontará una nueva recesión del país y un calendario de huelgas y protestas sociales de siempre complicada digestión. El paro crece y crece. El dato de septiembre ha dejado la peor caída en 15 años. La tasa de ahorro desciende y es que los españoles tienen que empezar a tirar de ellos para su gasto diario. Todo esto deja un escenario de desconfianza y zozobra. Y en éstas se las ve el sector de la gran distribución. Un entorno duro en el que sigue transcurriendo la guerra de precios, que unos dan por finiquitada y otros avisan que se endurecerá.

 

Lo cierto es que los operadores españoles han hecho sus deberes hace ya algún tiempo. Fuerte posicionamiento en precio, con lanzamiento incluido de nuevas familias de producto de marca propia, la cual experimenta un auge sin precedentes. El producto fresco, como elemento diferenciador en la oferta del supermercado, adquiere un gran protagonismo y dinamismo. Se trabaja como nunca en la experiencia de compra, en tener un establecimiento moderno a la par que sencillo. Un lógico y evidente plan de ajuste y control de gastos internos, paralelo al desarrollo de nuevas medidas sostenibles que repercuten en una reducción de consumo energético, con todo lo que eso quiere decir en la factura y en la imagen. Se empieza a trabajar en reformular los acuerdos con los proveedores, para que sean más eficientes y se encuentren mejores sinergias sin descuidar la calidad y la seguridad alimentaria. Se buscan nuevas fórmulas comerciales para impulsar el crecimiento (como las franquicias) o para volver a crecer (como los hipermercados).

 

Pero no todos aguantan, no todos pueden. Y esto provoca oportunidades. No es en sí una reactivación del proceso de concentración, sino más bien la consecuencia de una coyuntura negativa, una dinámica inexorable.

 

 

En efecto, son varios distribuidores los que se han quedado por el camino y que han propiciado diferentes operaciones de compra. Central de Compras Eko Ama en Galicia, Supermercados Ercoreca en País Vasco, Vidal Europa en la Comunidad Valenciana y Pascual Hermanos en Castilla y León han sido las más recientes y no serán las últimas, ni han sido las primeras.

 

A finales de 2010, Distribuciones Froiz adquirió la también gallega Central de Compras Eko Ama, con 17 puntos de venta en su haber entre supermercados y cash & carry. Si bien esta adquisición no supone un cambio cuantitativo ni cualitativo para la empresa dirigida por José Froiz Prieto, sí implica un paso relativamente importante en el proceso de concentración de una comunidad, Galicia, muy atomizada.

 

En cuanto a Ercoreca, la cadena vizcaína de supermercados no ha podido desenvolverse en este escenario de crisis, caída de consumo y factor precio. Las dificultades ante este proceso han implicado que no hubiera más remedio que vender. El comprador ha sido Grupo Uvesco, que da un paso de gigante en su implantación en la provincia de Vizcaya y, con la incorporación de medio centenar de supermercados, roza ya el 20% de cuota en este territorio, dejando muy atrás a su más inminente perseguidor, Centros Comerciales Carrefour.

 

Por su parte, Vidal Europa se ha visto obligado a reestructurar su negocio y volver a sus orígenes, la venta al por mayor, deshaciéndose por partes de su actividad detallista.

 

Los destinatarios han sido Consum y Juan Fornés Fornés. La primera se hizo en dos tiempos con una veintena de supermercados, mientras que la segunda hizo lo propio ya en 2011 con la incorporación de otros nueve puntos de venta. Los últimos 16 establecimientos de la firma han sido traspasados a la conservera Nudisco a través de la sociedad Kuups Design International.

 

La última operación en conocerse, y de la que damos buena cuenta en este número (ver sección Actualidad) es la venta de la casi totalidad del negocio de supermercados de Pascual Hermanos a Grupo El Árbol.

 

Pascual Hermanos no ha podido afrontar este escenario de guerra de precios y extrema competitividad, teniendo que finalmente deshacerse una parte sustancial de su negocio, para pasar a dedicarse en exclusiva a la distribución mayorista (franquicias, cash).

 

El grupo dirigido por Juan Pascual, por su parte, da un importante paso cualitativo, que no cuantitativo, porque con la compra de estos 19 supermercados pasa a liderar la comunidad de Castilla y León, que hasta la fecha estaba en manos de DIA y Centros Comerciales Carrefour, cumpliendo así un objetivo largamente deseado de ser líder en su comunidad. La cuota de El Árbol pasa a ser del 13,84%, por delante del 13,43% de DIA y del 12,41% de Carrefour.

 

Por cierto, El Árbol ya fue protagonista en 2009 con la compra de Galerías Primero, que fue la primera víctima de la crisis en el sector de la distribución, aunque no por el escenario creado a causa de la misma, sino por problemas de sus accionistas.

 

 

El camino es largo y tortuoso y los distribuidores se ven obligados a tomar medidas para continuar con su negocio. Se requiere reducir deuda o bien ganar más dinero para acelerar el crecimiento y/o ponerse guapos para una futura e hipotética venta.

 

Por un lado, Grupo Eroski se enfoca principalmente a reducir deuda, lo que le obliga a traspasar activos o a venderlos para operar en régimen de alquiler a largo plazo. Así, en los últimos meses, se han producido diversas operaciones de venta en el centro y sur peninsular, donde el grupo ha reculado sensiblemente.

 

La transacción más destacada ha sido la venta de sus siete hipermercados en la Comunidad de Madrid, que han ido a parar a Grupo E.Leclerc. Anteriormente, había vendido activos de su negocio de supermercados, como en Castilla-La Mancha a Sabeco y Eco Mora, o en Andalucía a Maskomo, Dinosol o Líder Aliment.

 

Por su parte, DIA se encuentra en un momento crucial de su trayectoria, iniciada hace ya más de 30 años. Con el spin off de la compañía por parte de Carrefour y su salida a bolsa, empezando a cotizar desde el pasado 5 de julio, la cadena de descuento busca poder acelerar su crecimiento en mercados emergentes.

 

Es público y notorio el objetivo de DIA de entrar en nuevos países, ampliando su red a los mercados donde ya está presente, es decir, España, Francia, Turquía, Portugal, China, Brasil y Argentina.

 

Sin embargo, se ha rumoreado una hipotética venta de la compañía, probablemente por mercados/porciones, para lo cual una salida a bolsa y el consiguiente impulso a su crecimiento ayudaría de forma considerable en una futura venta si se diera el caso.

 

Y Dinosol....Tiempo al tiempo.

 

Por lo demás, el sector de la distribución sigue estando liderado por Mercadona, cuya estrategia le está dando unos resultados extraordinarios, mejorando el pasado ejercicio 2010 en un 47% los beneficios logrados en 2009.

 

En cuanto a El Corte Inglés, ha logrado salvar el año en cifra de negocio (+0,3%), pero su beneficio neto consolidado se ha visto resentido (-13,5%), al haber un mayor esfuerzo en márgenes y rentabilidad para poder espolear el consumo.

 

No obstante, el grupo presidido por Isidoro Álvarez tiene aún ciertos deberes por hacer, principalmente en su negocio de base alimentaria, sobre todo el hipermercado. Sin embargo, la autorización para la venta de tabaco en las tiendas de conveniencia puede ser un revulsivo para su cadena Opencor.