2022 fue un año excepcional con un desempeño financiero histórico, alcanzando $19,834 millones de dólares en Ventas Netas y $2,659 millones de dólares en EBITDA, con una TCAC de 10 años del 10% y 12%, respectivamente. Incrementamos nuestra participación de mercado en la mayoría de las categorías, realizamos inversiones en capital históricas, ajustamos nuestro enfoque estratégico en alimentos basado en granos, transformamos con éxito Argentina y Brasil, y lanzamos nuestra estrategia de sustentabilidad. – Daniel Servitje, P residente del Consejo y Director General
Estoy muy orgulloso del impresionante trabajo de nuestros equipos para navegar los retos de este año, a través de la implementación exitosa de la estrategia de precios, la excelente ejecución en el punto de venta y los resultados mejores a lo esperado. Después de un año de resultados sobresalientes, comenzamos 2023 bien posicionados para alcanzar nuestro plan, con inversiones continuas en oportunidades estratégicas clave para el crecimiento sostenible.”– Diego Gaxiola, Director Global de Administración y Finanzas
Grupo Bimbo S.A.B. de C.V. (“Grupo Bimbo” o “la Compañía”) (BMV BIMBO) reporta sus resultados correspondientes a los tres y doce meses concluidos el 31 de diciembre de 2022.
Tal como se informa en la nota “Información a revelar sobre operaciones discontinuadas”, el primero de noviembre de 2022 la Compañía concluyó la venta del negocio de confitería, por lo que los resultados del período generados por dicho negocio se presentan como operación discontinua en el estado de resultados.
Los principales rubros del estado de resultados al 31 de diciembre de 2022 y 2021 atribuibles a la venta del negocio de confitería, presentados como Resultados por Operaciones Discontinuas son Ventas Netas 10,114,792 (10,074,977) para 2021 Costos y Gastos de Operación 8,637,010 (8,576,249) para 2021 y Utilidad Neta 1,130,932 (1,254,050) para 2021
RELEVANTES DEL TRIMESTRE
Las Ventas Netas alcanzaron niveles récord para un cuarto trimestre, totalizando 108,996 millones, un aumento de 15,3% principalmente por la mezcla de precios favorable y por el desempeño de los volúmenes
La Utilidad de Operación creció más del doble y el margen se expandió 11.9 puntos porcentuales, alcanzando 22.1% debido en parte a una ganancia extraordinaria relacionada con los Planes de Pensiones Multipatronales MEPPs por sus siglas en inglés)
La UAFIDA Ajustada 2 registró un nivel récord para un cuarto trimestre, totalizando 14,639 millones y creciendo 12.0% mientras que el margen se contrajo 40 puntos base a 13.4%
La Compañía registró utilidades extraordinarias de 15,004 millones y 14,395 millones (US 734 millones) como resultado de la venta de Ricolino y el beneficio no monetario de los MEPPs
La Utilidad Neta Mayoritaria aumentó más de 5 veces y el margen se expandió 22.6 puntos porcentuales a 27.7% como reflejo de la venta de Ricolino, el beneficio de los MEPPs el sólido desempeño de las ventas y los ahorros de productividad. Excluyendo los efectos de los MEPPs y de Ricolino, la Utilidad Neta Mayoritaria aumentó 7% y el margen se contrajo 30 puntos base
RELEVANTES DEL AÑO
Las Ventas Netas registraron niveles récord en 398,706 millones, un aumento de 17.7% atribuible principalmente a una mezcla de precios favorable y al fuerte desempeño de los volúmenes en todas las regiones
La Utilidad de Operación creció 64,8% y el margen se expandió 390 puntos base, alcanzando 13.5% debido en parte a la ganancia extraordinaria relacionada con los MEPPs
La UAFIDA Ajustada obtuvo un nivel récord de 53,455 millones, un aumento de 12.8% mientras que el margen se contrajo 60 puntos base a 13.4%
La Compañía completó con éxito la adquisición de St Pierre en Estados Unidos y el Reino Unido
La Utilidad Neta Mayoritaria aumentó más del doble y el margen se expandió 710 puntos base a 11.8% debido al fuerte desempeño de las ventas, la ganancia extraordinaria relacionada con los MEPPs y la venta de Ricolino Excluyendo estos efectos, la Utilidad Neta Mayoritaria aumentó 21 4 y el margen se expandió 20 puntos base
El Retorno sobre el Capital 3 se expandió 120 puntos base a 15.1%
La razón Deuda Neta/UAFIDA Ajustada 4 cerró el año en 1.5 veces, el nivel más bajo en 14 años
Las inversiones en Capital alcanzaron un nivel récord de US 1,416 millones
Grupo Bimbo le retribuyó a sus accionistas 8 787 millones a través de dividendos y recompra de acciones
EVENTOS RECIENTES
La Compañía adquirió Vel Pitar, líder en la industria de la panificación rumana, a un múltiplo de 8 veces Valor de Empresa/UAFIDA, expandiendo la presencia de Grupo Bimbo a 34 países
La Compañía está realizando varios cambios en su equipo de liderazgo Estos cambios son consistentes con su plan de sucesión y su visión a largo plazo
BBU fue reconocida por IRI Information Resources Inc como la cuarta empresa de bienes de consumo empacados CPG por sus siglas en inglés) de más rápido crecimiento en 2022 y la empresa de alimentos de más rápido crecimiento
Grupo Bimbo fue incluido por primera vez en el Índice de Igualdad de Género de Bloomberg 2023
Grupo Bimbo fue reconocido por Carbon Disclosure Project (CDP) por sus acciones para mitigar los efectos del cambio climático
RESUMEN FINANCIERO
(MILLONES DE PESOS MEXICANOS)
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CAMBIOS EN EL EQUIPO DE LIDERAZGO SÉNIOR
Rafael Pamias
Rafael Pamias, Director General Adjunto de Grupo Bimbo, fue nombrado Director General Operativo de Grupo Bimbo y estará al frente de las cuatro regiones globales También se desempeñará como Director de Sustentabilidad y Marketing Global, reportando directamente a Daniel Servitje
Fred Penny
Después de 41 años en la industria de la panificación, Fred Penny, Presidente de Bimbo Bakeries USA, Inc ..(" se jubilará a finales de marzo de 2023 Fred ha pasado la mayor parte de su carrera trabajando en roles de liderazgo para compañías predecesoras que eventualmente se convirtieron en BBU.
Durante la última década como presidente de BBU, la pasión de Fred por nuestro negocio y nuestra gente, junto con su pensamiento a largo plazo, su dedicación al frente de la operación y su coraje para transformar el negocio, le han permitido liderar BBU a través de circunstancias y desafíos sin precedentes, para lograr un desempeño récord en el negocio
Tony Gavin
Con la jubilación de Fred, Tony Gavin, actualmente Sub Director General de BBU, se convertirá en Presidente de BBU Tony ha pasado toda su carrera enfocado en el Consumidor, entendiendo sus necesidades y preferencias, y creando procesos de negocios para satisfacerlas.
Mark Bendix
Como presidente de BBU, Tony le reportará a Mark Bendix, Director General Adjunto de Grupo Bimbo, cuya responsabilidad se ampliará para incluir a BBU, además de Bimbo Canadá y Bimbo QSR Mark se unió a Grupo Bimbo en 2017 y tiene una amplia experiencia de liderazgo en la industria de la panificación, con años ocupando puestos ejecutivos en The Bama Companies, General Mills, The Pillsbury Company y Quaker Oats.
Daniel Servitje, Presidente del Consejo y Director General de Grupo Bimbo comentó:
“Desde que Rafa se unió a Grupo Bimbo en 2017 ha liderado la transformación de varios negocios, incluidos Brasil y Argentina, así como el lanzamiento de la estrategia de sustentabilidad Su amplia experiencia en la industria y su excelente y comprobada capacidad de liderazgo han ayudado a Grupo Bimbo a alcanzar nuestra Visión y cumplir nuestra Misión Sé que Rafa asumirá esta responsabilidad con energía y entusiasmo”
“Fred ha sido un increíble líder y amigo de la familia de Grupo Bimbo Durante su liderazgo, BBU enfocó y mejoró sus operaciones en manufactura, invirtió en sistemas de ventas y automatización en toda la cadena de suministro y realizó importantes adquisiciones estratégicas para posicionar el negocio para el éxito futuro. A través de este trabajo, así como de los avances en Seguridad, Diversidad, Equidad e Inclusión, y Sustentabilidad, BBU se ha convertido en un jugador importante en la industria. Le agradezco profundamente su talento y contribución”.
“La principal pasión y prioridad de Tony ha sido el crecimiento mediante el apoyo a nuestra operación de primera línea y confío en que esta mentalidad, junto con su preocupación por nuestros colaboradores y nuestra empresa, impulsarán su éxito en este nuevo cargo”.
“Mark tiene una amplia experiencia en la industria y la energía, junto con Tony Gavin, para llevar a BBU al siguiente nivel y desarrollar todo su potencial. Confío en que Mark asumirá este nuevo desafío con pasión y perseverancia”.
VENTAS NETAS
(MILLONES DE PESOS MEXICANOS)
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Las Ventas Netas alcanzaron un nivel récord para un cuarto trimestre de $108,996 millones, un aumento de 15.3%, principalmente por una mezcla de precios favorable y por el desempeño de los volúmenes.
Las Ventas Netas en el 2022 alcanzaron un nivel récord de $398,706 millones, un aumento de 17.7%, atribuible a una mezcla de precios favorable y al fuerte desempeño de los volúmenes en todas las regiones, lo cual fue parcialmente contrarrestado por el efecto del tipo de cambio. Excluyendo el efecto del tipo cambio, las Ventas Netas aumentaron 20.6%.
NORTEAMERICA
Las Ventas Netas en Norteamérica en términos de dólares estadounidenses crecieron 21.9% reflejando principalmente la implementación exitosa de la estrategia de precios en todas las categorías y canales. Las Ventas Netas también se vieron beneficiadas por una semana adicional de ventas en comparación con el año anterior Las categorías de botanas, pan Premium y Mainstream y pan dulce obtuvieron resultados sobresalientes, con ganancias continuas de participación de mercado en múltiples categorías
MÉXICO
Las Ventas Netas en México aumentaron 17.4% atribuible a la mezcla favorable de productos y al aumento en precios. Todos los canales registraron un crecimiento de doble dígito, de manera más notable los canales de conveniencia, autoservicios y tradicional, así como las categorías de botanas, pan dulce, pastelitos, galletas y pan.
LATINOAMÉRICA
Las Ventas Netas del cuarto trimestre crecieron 16.3% en términos de pesos excluyendo el efecto del tipo de cambio las Ventas Netas aumentaron 33.4% principalmente por una mezcla de precios favorable y el fuerte desempeño de los volúmenes. Casi todos los países registraron un crecimiento de doble digito en moneda local, destacando Brasil, Colombia, Argentina y Chile. En menor medida el crecimiento de las Ventas también se vio beneficiado por la contribución inorgánica de la adquisición de Aryzta do Brasil.
EEAA
Las Ventas Netas del cuarto trimestre en EAA incrementaron 6.2% en términos de pesos excluyendo el efecto del tipo de cambio las Ventas Netas aumentaron 24 2 reflejando la implementación de la estrategia de precios y el buen desempeño de los volúmenes en la mayoría de los países de la región, así como la adquisición de St Pierre. Esto fue parcialmente contrarrestado por el continuo entorno desafiante en China por el Covid.
UTILIDAD BRUTA
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La Utilidad Bruta del cuarto trimestre aumentó 12.8% mientras que el margen se contrajo 120 puntos base a 51.5% atribuible principalmente a mayores costos de materias primas en la mayoría de las regiones.
La Utilidad Bruta del año completo incrementó 13.4% mientras que el margen se contrajo 200 puntos base a 51.5% principalmente debido a mayores costos de materias primas
UTILIDAD DE OPERACIÓN
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La Utilidad de Operación en el cuarto trimestre aumentó 150.1% y el margen se expandió significativamente 11.9% puntos porcentuales, principalmente por el beneficio no monetario de US 734 millones proveniente de la reversión de la provisión de los MEPPs que se había realizado para respaldar a los planes en estado 'crítico y en declive'. Esta provisión ya no es necesaria, pues se espera que reciba 'Asistencia Financiera Especial' de conformidad con la Ley del Plan de Rescate Estadounidense de 2021. Asimismo, el desempeño de la Utilidad de Operación se debió al sólido desempeño de las ventas y a las eficiencias en la distribución. Esto fue parcialmente contrarrestado por el mayor costo de ventas por una reserva contable relacionada con el pago anticipado a un proveedor, y por los resultados débiles en China relacionados a las restricciones por Covid.
Para el año completo, la Utilidad de Operación creció 64.8% y el margen se expandió 390 puntos base, principalmente por el beneficio no monetario de US 934 millones proveniente del ajuste al pasivo de los MEPPs el fuerte desempeño de las ventas mencionado anteriormente y los beneficios en productividad en todas las regiones, a pesar del entorno inflacionario. Esto fue parcialmente compensado por los efectos mencionados anteriormente.
UAFIDA AJUSTADA
(MILLONES DE PESOS MEXICANOS)
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La UAFIDA Ajustada, la cual no considera el efecto de los MEPPs alcanzó un nivel récord para un cuarto trimestre de 14,639 millones, un incremento de 12.0% mientras que el margen se contrajo 40 puntos base a 13.4% reflejando principalmente los mayores costos de materias primas y el entorno inflacionario, los cuales fueron parcialmente compensados por los ahorros en productividad.
La UAFIDA Ajustada del 2022 alcanzó un nivel récord de 53,455 millones, un aumento de 12.8% y el margen se contrajo 60 puntos base, debido principalmente al mayor costo de ventas mencionado anteriormente, parcialmente compensado por el sólido desempeño de las ventas.
NORTEAMÉRICA
En Norteamérica la contracción del margen de 10 puntos base se debió principalmente a un entorno inflacionario más alto, incluyendo materias primas y costos laborales Esto fue parcialmente compensado por la estrategia de precios, la mezcla favorable de productos con marca y los beneficios de productividad provenientes de las inversiones en reestructura realizadas anteriormente.
MÉXICO
En México, el margen se contrajo 370 puntos base, principalmente atribuible a una reserva contable relacionada con el pago anticipado a un proveedor, el entorno inflacionario y el efecto de mayor volumen con menor margen de operaciones intercompañía entre México y Estados Unidos Esto fue parcialmente compensado por el sólido desempeño de las ventas y las eficiencias en los gastos de distribución y administración.
LATINOAMÉRICA
El margen de Latinoamérica se expandió 290 puntos base, alcanzando un nivel récord para un cuarto trimestre en 9.0% principalmente debido al sólido desempeño de las ventas en todas las organizaciones, una mejor mezcla de productos, beneficios en productividad a lo largo de la cadena de suministro y los sólidos resultados en Brasil y Argentina
EAA
EAA registró una contracción de 60 puntos base en el margen, principalmente por los mayores costos de materias primas, el impacto negativo del tipo de cambio y un efecto negativo en la mezcla de productos en Iberia, así como los resultados débiles en China.
RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMENTO
(MILLONES DE PESOS MEXICANOS)
El Resultado Integral de Financiamiento totalizó 2,916 millones, un aumento de 33.4% en comparación con el cuarto trimestre de 2021 atribuible a una mayor pérdida cambiaria y mayores gastos por intereses.
UTILIDAD NETA MAYORITARIA
(MILLONES DE PESOS MEXICANOS)
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La Utilidad Neta Mayoritaria creció más de 5 veces en el cuarto trimestre y el margen se expandió 23.1% puntos porcentuales, atribuible al sólido desempeño de las ventas, la desinversión de Ricolino, el efecto positivo de los MEPPs y una menor tasa efectiva de impuestos sobre la renta. Excluyendo los efectos de MEPPs y de Ricolino, la Utilidad Neta Mayoritaria aumentó 7 y el margen se contrajo 30 puntos base.
La Utilidad Neta Mayoritaria de 2022 aumentó 194.7% y el margen se expandió 710 puntos base, atribuible al sólido desempeño operativo y de las ventas, la desinversión de Ricolino, el efecto positivo de los MEPPs y una menor tasa efectiva de impuestos sobre la renta, la cual totalizó 31.3% Excluyendo estos efectos, la Utilidad Neta Mayoritaria aumentó 21.4% y el margen se expandió 20 puntos base.
ESTRUCTURA FINANCIERA
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Al 31 diciembre del 2022 la Deuda Total fue de 84.054 millones, en comparación con 92.855 millones al 31 de diciembre del 2021 La disminución se debió principalmente al pago de deuda utilizando los recursos de Ricolino y al efecto del tipo de cambio.
El vencimiento promedio de la deuda fue de 14.1 años, con un costo promedio de 6.0%. La Deuda a Largo Plazo representó el 92% del total; 45% de la deuda estuvo denominada en dólares estadounidenses, 4%1 en pesos mexicanos, 8% en euros y 6% en dólares canadienses.
La razón de Deuda Neta a UAFIDA Ajustada, la cual no incluye el efecto de la NIIF 16 fue de 1.5 veces, en comparación con 2.0 veces al 31 de diciembre de 2021
PERFIL DE AMORTIZACIÓN
(MILLONES DE DÓLARES ESTADOUNIDENSES
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