Atlas Copco AB y Edwards Group Ltd. han f irmado un acuerdo en virtud del cual Atlas Copco adquirirá Edwards, un proveedor l íder mundial en soluciones de vacío y sistemas de reducción, por un precio de 10.600 MSEK (1.600 MUSD). Edwards Group tiene su sede en el Reino Unido y cotiza en la bolsa de valores NASDAQ de Nueva York.
“ Edwards es un líder tecnológico con una estructura desarrollada y sólidas relaciones con sus clientes en diversos sectores industriales donde contamos con experiencia. Es un complemento excelente para Atlas Copco ”, manifiesta Ronnie Leten, Presidente y CEO de Atlas Copco. “El mercado de soluciones de vacío se encuentra en crecimiento y tiene características similares a nuestros negocios industriales actuales”.
Con más de 90 años de experiencia, Edwards es líder tecnológico y de mercado, y produce sofisticados productos de vacío y sistemas de reducción. Sus productos y servicios son parte integral de algunos importantes procesos de fabricación, como por ejemplo el de los semiconductores y las pantallas planas, y se están empezando a utilizar en una gama cada vez más diversa de aplicaciones industriales. El mercado de soluciones de vacío se estima en más de 40.000 MSEK (6.000 MUSD). Edwards tiene más de 3.200 empleados y su sede se encuentra en Crawley, Reino Unido.
La adquisición de Edwards ofrece a Atlas Copco la oportunidad de expandirse en un
sector en crecimiento y adicionalmente, Atlas Copco conoce bien los sectores industriales en los que se aplican este tipo de productos. Así, existen diversas sinergias entre las soluciones de vacío y de aire comprimido en términos de ventas, servicio y desarrollo tecnológico.
“ Reconocemos la fortaleza de Edwards tanto por sus productos como por sus empleados, así como su excelencia en tecnología e innovación. Estamos muy satisfechos de que esta compañía tan profesional se incorpore a nuestro Grupo ” , afirma Ronnie Leten, Presidente y CEO de Atlas Copco.
Edwards obtuvo una facturación en 2012 de 595 MGBP (6.400 MSEK), de esta cantidad más de la mitad procede de Asia, con un margen EBITDA ajustado del 19,1%. El margen operativo fue de 10,6%, incluidos los costes de reestructuración y la amortización de los ajustes al precio de compra de los vendedores, correspondiente a unos 4 puntos porcentuales de los ingresos.
Atlas Copco pagará hasta 10,50 USD por acción, que corresponde a un valor total de 10.600 MSEK (1.600 MUSD), incluyendo 2.800 MSEK (400 MUSD) de deuda neta asumida. Los accionistas de Edwards recibirán inicialmente 9,25 USD por acción y, una vez auditada la cuenta de resultados de 2013, un pago adicional de hasta 1,25 USD por acción.
El pago adicional está vinculado a los ingresos y el rendimiento EBITDA de 2013: los ingresos, en un margen de 587,5 MGBP a 650 MGBP, y el EBITDA ajustado en el rango de 113,9 MGBP a 145 MGBP. El consenso de los analistas para el año completo y el fuerte comienzo de Edwards en el tercer trimestre apuntan hacia el valor superior del pago adicional. En función del importe del pago adicional, la oferta representará una prima del 11% al 26% sobre el precio de cierre medio de 30 días de las acciones de Edwards (8,33 USD) hasta el 16 de agosto de 2013, (último día de negociación antes de este anuncio).
La adquisición se efectuará al contado, empleando fondos propios actuales de Atlas Copco.
La transacción se realizará mediante fusión, y está sujeta a las condiciones de cierre habituales, incluida la aprobación de los accionistas de Edwards y la autorización
antimonopolio. Los Consejos de administración de ambas compañías han aprobado por unanimidad la operación. Además, el Consejo de administración de Edwards recomienda por unanimidad la oferta a todos los accionistas de Edwards. Los accionistas de Edwards que representan aproximadamente el 84% de las acciones actualmente en circulación, han alcanzado acuerdos con Atlas Copco para votar a favor de la transacción. Se espera que la transacción se cierre en el primer trimestre de 2014.
Edwards formará parte de la nueva división Soluciones de Vacio de Atlas Copco, perteneciente al área de negocio Técnicas en Energía Comprimida.
Atlas Copco es un grupo industrial líder en la fabricación de compresores, expansores, sistemas de tratamiento de aire, equipos de construcción y minería, herramientas industriales y sistemas de montaje. Atlas Copco ofrece soluciones para una productividad responsable con productos y servicios innovadores. La compañía se fundó en 1873, tiene su sede en Estocolmo (Suecia) y desarrolla sus actividades en más de 170 países. En 2010, Atlas Copco tenía unos 33.000 empleados y facturó 70.000 MSEK (7.300 MEUR). Para obtener más información, visite: www.atlascopco.es
El área de negocio Técnicas en Energía Comprimida de Atlas Copco suministra compresores industriales, compresores de gas y proceso, turbinas de expansión, equipos de tratamiento de aire y gas así como sistemas de gestión del aire. Tiene una red de servicio mundial y ofrece servicios de alquiler especializados. Técnicas en Energía Comprimida innova para ofrecer una productividad responsable en los sectores de fabricación, petróleo y gas y proceso. Las unidades principales de desarrollo de productos y fabricación están ubicadas en Bélgica, Alemania, Estados Unidos, China e India.